Портфолиоларын акциялар мен облигацияларды қосу арқылы теңестіргісі келетін инвесторлар үшін жылжымайтын мүлікке инвестициялық трасттар (REIT) тартымды нұсқа болып табылады. Инвестициялық портфолиоларды әртараптандыру мүмкіндігімен танымал REIT көбінесе инвестициялық кірістіліктің жоғары болуы және тәуекелдің төмендеуі сияқты қос артықшылықтарды ұсынады.
REIT-тің тартымдылығы тұрақты дивидендтік кіріс алу және капиталдың өсуіне мүмкіндіктер жасау қабілетінде жатыр. Инвесторлар бөлшек сауда, тұрғын үй, денсаулық сақтау және кеңсе кеңістігін қоса алғанда, REIT-тің кең ауқымына, сондай-ақ ипотекалық REIT-ке инвестиция сала алады.
Бөлшек сауда жылжымайтын мүлік инвестициялық трасттары әлеміне ену.
АҚШ-тағы барлық REIT инвестицияларының шамамен төрттен бір бөлігін құрайтын бөлшек сауда REIT-тері негізінен жеке сауда орталықтары мен бөлшек сауда кешендеріне инвестиция салады. Бұл REIT-тер әдетте жалға алушылардан жиналған жалдау ақысынан табыс табады.
Бөлшек саудагерлер қаржылық қиындықтарға тап болған кезде мәселелер туындайды, бұл жалдау ақысының кешіктірілуіне немесе төлемдердің орындалмауына әкелуі мүмкін. Сондықтан, азық-түлік дүкендері сияқты тұрақты жалға алушылары бар бөлшек саудаға бағытталған жылжымайтын мүлік инвестициялық трасттарын таңдау тиімдірек болуы мүмкін.
Тұрғын үй жылжымайтын мүлік инвестициялық трасттарына (REITs) инвестиция салу
Тағы бір инвестициялық мүмкіндік - көп пәтерлі ғимараттар мен өндірістік үйлер сияқты мүліктерді басқаратын тұрғын үй жылжымайтын мүлік инвестициялық трасттары (Тұрғын үй REITs). Бұл сектордағы табыстың негізгі факторлары - орналасқан жері мен нарық динамикасы.
Мысалы, Лос-Анджелес және Нью-Йорк сияқты тұрғын үйге қолжетімділік төмен аудандарда жалға берілетін мүлікке сұраныс жоғары, бұл тұрғын үйге инвестиция салуды әсіресе тиімді етеді.
Кеңсенің REIT-тері
Кеңсе REIT инвестицияларына корпоративтік ғимараттар мен кеңселер сияқты жылжымайтын мүлік активтері кіреді. Инвесторлар компанияның қаржылық жағдайы, жұмыссыздық, бос орындар деңгейі және осы мүліктер жұмыс істейтін экономикалық орта сияқты факторларға ерекше сезімтал.
Экономикалық тұрғыдан тұрақты аймақтардағы кеңселік мүлікке маманданған немесе әртүрлі жерлерде бірнеше мүлікке иелік ететін жылжымайтын мүлікке инвестициялық трасттар тұрақтырақ болуға бейім.
Ипотекалық жылжымайтын мүлікке инвестициялық трасттар: Тәуекелді бағалау.
Сектордың аз үлесін иеленетін ипотекалық REIT ипотекамен қамтамасыз етілген бағалы қағаздарға мамандандырылған. REIT-тің бұл түрлері пайыздық мөлшерлемелердің ауытқуына ұшырайды, бұл олардың құны мен акция бағаларына әсер етуі мүмкін.
Ипотекалық жылжымайтын мүлік инвестициялық трасттарына (ИЖТ) инвесторлар нарықтық пайыздық мөлшерлемелерді және өз инвестицияларының бір акцияға шаққандағы таза активтерінің құнын ескеруі керек.
Денсаулық сақтау саласындағы жылжымайтын мүлікке инвестиция салу трасттары: өсіп келе жатқан сектор
Америка халқының қартаюы және денсаулық сақтау шығындарының өсуі денсаулық сақтау REIT (жылжымайтын мүлікке инвестиция салу трасты) секторын өте тартымды етеді. Бұл қорлар ауруханалар, медициналық орталықтар, қарттар үйлері және қарттар үйлері сияқты активтерге инвестиция салады.
Денсаулық сақтауға бағытталған жылжымайтын мүлікке инвестициялық трасттардың табысы көбінесе денсаулық сақтау жүйесінің динамикасына және пациенттерге өтемақы төлеу саясатына байланысты.
Қорытынды
REIT-тер жоғары дивидендтік кірістілігімен, көбінесе акциялар мен облигациялардың кірістілігінен асып түсуімен және портфельді әртараптандыруды жақсарту мүмкіндігімен ерекшеленеді. Олар коммерциялық жылжымайтын мүлікті тікелей сатып алуға қаражаты жоқ инвесторларға жылжымайтын мүлікке инвестициялардан табыс табу мүмкіндігін ұсынады.
Жалпы алғанда, жылжымайтын мүлікке инвестициялық трасттар (REITs) әртүрлі салалардағы өміршең және әлеуетті тиімді инвестициялық стратегияны білдіреді.