Для інвестараў, якія імкнуцца збалансаваць свае партфелі, уключыўшы ў іх як акцыі, так і аблігацыі, інвестыцыйныя фонды нерухомасці (REIT) уяўляюць сабой прывабны варыянт. Вядомыя сваёй здольнасцю дыверсіфікаваць інвестыцыйныя партфелі, REIT часта забяспечваюць падвойную выгаду: патэнцыйна больш высокую прыбытковасць інвестыцый і зніжэнне рызыкі.
Прывабнасць REIT заключаецца ў іх здольнасці генераваць стабільны дывідэнтных даход, а таксама прадастаўляць магчымасці для росту капіталу. Інвестары могуць інвеставаць у шырокі спектр REIT, уключаючы рознічны гандаль, жылую нерухомасць, ахову здароўя і офісныя памяшканні, а таксама іпатэчныя REIT.
Апусканне ў свет інвестыцыйных фондаў нерухомасці, якія спецыялізуюцца на раздробным гандлі.
Інвестыцыйныя фонды нерухомасці, якія спецыялізуюцца на рознічным гандлі (Retail REITs), на долю якіх прыпадае прыкладна чвэрць усіх інвестыцый у REIT у ЗША, у асноўным інвестуюць у асобна стаяць гандлёвыя цэнтры і комплексы рознічнага гандлю. Як правіла, даход гэтых REITs паступае ад арэнднай платы, якая спаганяецца з арандатараў.
Праблемы ўзнікаюць, калі арандатары гандлёвых плошчаў сутыкаюцца з фінансавымі цяжкасцямі, што можа прывесці да затрымкі арэндных плацяжоў ці неплацяжоў. Таму выбар інвестыцыйных фондаў нерухомасці, якія спецыялізуюцца на раздробным гандлі, са стабільнымі якарнымі арандатарамі, такімі як прадуктовыя крамы, можа апынуцца больш прыбытковым.
Інвестыцыі ў жылыя інвестыцыйныя фонды нерухомасці (REIT)
Яшчэ адным кірункам для інвестыцый з'яўляюцца інвестыцыйныя фонды нерухомасці, якія спецыялізуюцца на жылой нерухомасці (Residential REITs), якія кіруюць такімі аб'ектамі, як шматкватэрныя дамы і зборныя дамы. Ключавымі фактарамі поспеху ў гэтым сектары з'яўляюцца месцазнаходжанне і дынаміка рынку.
Напрыклад, у такіх рэгіёнах, як Лос-Анджэлес і Нью-Ёрк, дзе даступнасць жылля нізкая, попыт на арэндную нерухомасць вышэй, што робіць інвестыцыі ў жылую нерухомасць у гэтых раёнах асабліва прыбытковымі.
REIT-фонды, якія спецыялізуюцца на офісных памяшканнях
Інвестыцыі ў офісныя REIT-фонды ўключаюць у сябе такія аб'екты нерухомасці, як карпаратыўныя будынкі і офісы. Для інвестараў вельмі важныя такія фактары, як фінансавы стан кампаніі, узровень беспрацоўя, узровень вакантных плошчаў і эканамічная абстаноўка, у якой функцыянуюць гэтыя аб'екты.
Інвестыцыйныя фонды нерухомасці, якія спецыялізуюцца на офіснай нерухомасці ў эканамічна стабільных рэгіёнах або якія валодаюць некалькімі аб'ектамі ў розных месцах, як правіла, больш устойлівыя.
Іпатэчныя інвестыцыйныя фонды нерухомасці: ацэнка рызык.
Іпатэчныя REIT-фонды, якія займаюць меншую долю ў сектары, спецыялізуюцца на іпатэчных каштоўных паперах. Гэтыя тыпы REIT-фондаў схільныя ваганням працэнтных ставак, што можа паўплываць на іх кошт і кошты акцый.
Інвестарам у іпатэчныя інвестыцыйныя фонды нерухомасці (REIT) неабходна ўлічваць рынкавыя працэнтныя стаўкі і чысты кошт актываў на акцыю сваіх інвестыцый.
Інвестыцыйныя фонды нерухомасці ў сферы аховы здароўя: расце сектар
Старэнне амерыканскага насельніцтва і якія растуць выдаткі на ахову здароўя робяць сектар REIT (інвестыцыйныя фонды нерухомасці, якія спецыялізуюцца на ахове здароўя) вельмі прывабным. Гэтыя фонды інвестуюць у такія аб'екты, як бальніцы, медыцынскія цэнтры, дамы састарэлых і пансіянаты.
Паспяховасць працы інвестыцыйных фондаў нерухомасці, якія спецыялізуюцца на ахове здароўя, часта залежыць ад дынамікі сістэмы аховы здароўя і палітыкі кампенсацыі расходаў пацыентам.
Заключэнне
REIT-фонды вылучаюцца высокай дывідэнтных прыбытковасцю, часта перавышае даходнасць акцый і аблігацый, а таксама здольнасцю павышаць дыверсіфікацыю партфеля. Яны прапануюць інвестарам, якія не маюць сродкаў для прамой куплі камерцыйнай нерухомасці, магчымасць атрымліваць даход ад інвестыцый у нерухомасць.
У цэлым, інвестыцыйныя фонды нерухомасці (REIT) уяўляюць сабой жыццяздольную і патэнцыйна прыбытковую інвестыцыйную стратэгію ў розных сектарах.