Obtenir un prêt auprès d'une banque traditionnelle est aujourd'hui plus difficile que de franchir un parcours d'obstacles militaire. C'est particulièrement vrai pour les petites entreprises et les fondateurs de startups audacieuses sans garanties importantes comme l'immobilier. Les systèmes de notation des banques éliminent impitoyablement ceux qui ne correspondent pas au profil type de l'emprunteur idéal. C'est pourquoi les sources de financement alternatives deviennent bien plus qu'une simple solution de repli : elles sont devenues indispensables à la survie et à la croissance des entreprises.
Lorsque les sources de financement traditionnelles se ferment et que la trésorerie se détériore, les entrepreneurs sont contraints de chercher des solutions alternatives. Le marché s'est depuis longtemps adapté à ces besoins, proposant une multitude d'outils, allant des investisseurs privés aux plateformes technologiques. Des sources de financement alternatives, soigneusement sélectionnées, permettent un accès plus rapide aux fonds, même si elles sont souvent plus coûteuses que les établissements de crédit traditionnels.
Le pouvoir du collectif : financement participatif et prêts privés
Internet a radicalement transformé les règles de la levée de fonds, en éliminant les intermédiaires superflus entre les entreprises et les financeurs. Désormais, n'importe qui peut investir : du voisin à l'étranger. Les plateformes de financement participatif permettent de collecter les fonds nécessaires auprès de tous, et ces sources alternatives de financement sont particulièrement efficaces pour les projets innovants. Il ne s'agit pas seulement de lever des fonds ; on peut aussi tester la demande pour son produit avant même son lancement.
Cependant, le financement participatif prend différentes formes, et ses conditions sont dictées par le marché, et non par les instructions de la Banque centrale :
- Le financement participatif (prêt entre particuliers). Vous empruntez auprès de dizaines de personnes via une plateforme en ligne à un taux d'intérêt fixe.
- Financement participatif avec récompense. Les gens donnent de l'argent gratuitement ou en échange d'un produit futur (essentiellement une précommande).
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Le financement participatif consiste à vendre des micro-actions d'une entreprise à un large public, dans l'espoir de percevoir des dividendes futurs.
La rapidité est le principal atout de ces plateformes. Les demandes sont traitées en quelques jours, et non en plusieurs semaines. Cependant, cette rapidité a un coût : les taux du financement participatif peuvent largement dépasser les taux bancaires, ce qui rend ces sources alternatives de financement d’entreprise assez onéreuses.
Affacturage et subventions gouvernementales
Si vous avez de nombreux clients entreprises avec des délais de paiement différés, inutile d'attendre des mois pour être payé. L'affacturage transforme immédiatement vos créances clients en fonds de roulement. Concrètement, vous cédez la créance de votre client à un agent financier (affactureur) et recevez instantanément jusqu'à 901 000 £ du montant de la facture. Il s'agit d'une solution de financement alternative idéale pour les entreprises du commerce ou des services qui accordent des délais de paiement différés.
L’affacturage résout simultanément plusieurs problèmes entrepreneuriaux, allant bien au-delà du simple prêt :
- Aucun nantissement. La principale garantie de la transaction est la dette de votre acheteur elle-même, et non vos actifs.
- Amélioration de la situation financière. L'argent rentre immédiatement, le déficit de trésorerie disparaît et vous pouvez acheter de nouveaux produits.
- Vérification des contreparties. Le facteur évalue de manière indépendante et approfondie la fiabilité financière de vos acheteurs.
Il ne faut pas négliger l'État non plus. Les subventions, les aides et les programmes d'incitation constituent des sources de financement alternatives et gratuites pour les entreprises, et elles sont réellement efficaces. Certes, cela implique davantage de démarches administratives et une justification rigoureuse de chaque dépense, mais il s'agit d'argent gratuit qui n'a pas à être remboursé.
Investissements providentiels, business angels et assistance aux intermédiaires
Les business angels et les fonds de capital-risque sont le meilleur choix pour les projets technologiques à forte croissance. On les appelle les investisseurs avisés. Un investisseur apporte non seulement des liquidités, mais aussi son expertise, son réseau et un accompagnement précieux. Un business angel investit dans l'entreprise et partage le risque d'échec. Cependant, tous les entrepreneurs ne sont pas prêts à céder une partie de leur entreprise à un tiers en échange d'un apport de capital.
Les hommes d'affaires sollicitent souvent des prêts simples, mais leurs demandes sont rejetées en raison d'un mauvais historique de crédit ou d'un manque d'activité. Dans ce cas, les courtiers en prêts professionnels interviennent. Ils connaissent le fonctionnement interne des banques et savent comment obtenir un prêt même si une demande est refusée pour des motifs apparemment anodins.
Les courtiers aident à structurer une entreprise pour la rendre attractive auprès des prêteurs ou à trouver des fonds privés prêts à prendre des risques. Le recours à des intermédiaires ou aux investissements en capital-risque démontre la diversité des sources de financement alternatives pour les entreprises. L'essentiel est de bien définir sa stratégie de remboursement et d'éviter d'accepter la première offre aux conditions onéreuses.